2026년 7월 28일(화) 반도체 순환거래 우려, 국제 유가 큰폭하락.

글로벌 헤드라인

• 미 증시 3대지수 혼조, 반도체 순환거래 우려
• 트럼프, 이란과 대화 이어가, 국제유가 급락
• 애플, 엔비디아 제치고 글로벌 시총 1위 탈환
• 미 6월 내구재 수주 전월비 0.3% 상승 예상 하회
• 엔비디아, 오픈AI에 2500억달러 신용보증 검토
• 중 창신메모리 상장 첫날 466% 폭등. 인텔 시총 넘어.
• 미국주식: 반도체 순환거래 우려, 엔비디아,오픈AI지급보증.

한국경제

• 40년전 日처럼…韓 반도체 평행이론? : 한국 반도체가 매 분기 사상 최대 실적 기록을 갈아치우고 있지만 1980년대 일본 반도체처럼 미국 통상 압박의 직격탄을 맞을 수 있다는 우려가 커지고 있다. 미국 정부가 1980년대 일본 반도체에 날을 세운 방식 그대로 2026년 한국 반도체를 상대로 공세를 편다면 속수무책으로 당할 가능성을 배제할 수 없다.  미국 정부 고위 관계자의 잇단 발언은 한국 반도체 업체들이 자국 밖에서 막대한 이익을 내는 데 불만을 드러낸 것으로 풀이된다. 당시 일본은 기술력과 제조 역량 강화에만 몰두하다가 생태계에서 고립돼 미국의 표적이 됐다. 한국 기업들은 글로벌 생태계에서 핵심 파트너로 자리매김해야 한다는 지적
• "몰락이냐 '제2 한강의 기적'이냐…한국에 경고 쏟아졌다 : 미국 싱크탱크인 전략국제문제연구소(CSIS)는 한국이 ‘수출 강국’에서 ‘생태계 강국’으로 진화해야 한다는 진단을 내놨다.  인공지능(AI)산업의 길목을 장악해 세계 경제가 한국에 의존하게 만들어야 ‘제2 한강의 기적’이 현실화할 수 있다고 제언. 한국 경제의 버팀목이던 대중국 수출이 점점 감소. 한국의 최대 무역 흑자국인 미국의 견제도 우려.  CSIS는 “한국은 세계 경제가 의존할 수밖에 없는 기술 생태계를 조성하면서 ‘제2 한강의 기적’을 이뤄내야 한다”고 강조.
• [포토] "새 술은 새 부대에" 정성호, 사의 공식화 : 
• 80년대 삼전 닮은 CXMT, 상장하자마자 中 시총 1위 : 창신메모리테크놀로지(CXMT)가 상장 첫날 단숨에 중국 시가총액 1위에 올랐다. 중국은 CXMT를 통해 자국 기업의 D램 해외 의존도를 낮춘다는 전략. (역대급 호황은 적도 살려냈다)
• AI깐부 맞네…엔비디아, 네이버 3대주주로 : 네이버가 엔비디아를 대상으로 10억달러(약 1조4809억원) 규모 제3자 배정 유상증자를 한다고 27일 공시했다. 엔비디아는 네이버 주식 4.5%(신주 724만1564주)를 취득해 국민연금, 블랙록에 이은 3대주주에 오른다. 네이버는 엔비디아의 AI 팩토리 플랫폼 DSX를 도입해 내년 상반기 세종시에서 55메가와트(㎿) 규모 데이터센터를 가동할 계획. (엔비디아가 투자해 줄테니 그 돈으로 엔비디아 제품을 구매하라는 것. 순환출자의 일환)
• [단독] "심판이 선수와 경쟁하는 꼴"…국민연금 참전 선언에 '술렁' : 국민연금이 내년 상반기 시행될 것으로 예상되는 기금형 퇴직연금 시장에 외부위탁운용관리자(OCIO)로 참여하는 방안을 추진

매일경제

• 한국서 살린 외국 중증환자 2.8만명 : 의료계는 이제 K의료를 핵심 서비스 산업으로 육성해야 할 때라고 입을 모은다.
• '전기먹는 하마' 데이터센터 … 전력사용 매년 10%씩 늘었다 : 국내 데이터센터 전력 사용량이 최근 5년간 47% 급증
• 10억弗 투자한 엔비디아 … 네이버 3대 주주로 합류 : 자금 납입이 완료되면 엔비디아는 네이버 지분 약 4.5%를 갖게 되며 국민연금공단(8.1%)과 미국 투자사 블랙록(6%)에 이어 3대 주주에 오르게 된다.
• 엔비디아, 오픈AI에 367조원 보증 … AI 생태계 '자금줄 큰손' 역할 확대 : (순환 투자 우려, 소비하라고 돈 빌려 주는 것) 다만 업계에서는 AI 투자 열기가 식을 경우 이 같은 상호금융 지원 구조가 위험 요인이 될 수 있다는 우려도 나온다.
• '중국판 삼전' 창신메모리, 상장과 동시에 시총 1위 : 이번 상장으로 약 14조원의 자금을 확보하게 된 CXMT는 메모리 '빅3(삼성전자·SK하이닉스·마이크론)'의 아성에 본격적으로 도전할 것으로 관측 (미국이 수출을 막고 있어 중국 자국 등에서 소비될 예상)

관심뉴스/주식

• 엔비디아발, AI순환거래우려, 창신 메모리 상장, 필라델피아 반도체 지수 2.23%하락.
• 양자컴퓨터 상승.
• 전력은 계속 부족할 예정..