한미약품 (12/14)

[기업개요]

당사는 의약품 제조 및 판매 사업을 영위하고 있으며, 연결종속회사 각 기업을 하나의 사업부문(의약품, 원료의약품, 해외의약품)으로 구분하고 있습니다.
가. 의약품 부문: 한미약품(주)는 의약품 제조 및 판매를 주 목적사업으로 하고 있으며, 주요 제품으로는 복합고혈압치료제 '아모잘탄', 복합고지혈증치료제 '로수젯', 역류성식도염치료제'에소메졸', 전립선비대증치료제 '한미탐스캡슐', 발기부전치료제 '팔팔정' 등이 있습니다. 또한 R&D를 통한 혁신 신약 개발에 주력하고 있습니다.
나. 원료의약품 부문: 한미정밀화학(주)는 1984년에 설립된 원료의약품 전문회사입니다.
주요 생산품목인 세팔로스포린 계열의 항생제 시장과 일반 원료의약품 시장에서 우수한 품질로 인정받고 있습니다. 특히 2006년에는 무균원료부문에서 미연방식품의약국(FDA)의 실사를 받았습니다. 또한 2007년에는 APIs 합성공장을 새로 완공하여 세파계에 치중한 제품 라인업을 다변화하였습니다. 이 새로운 공장 또한 미국의 FDA, 독일의 BSG, 호주 TGA, 일본의 PMDA등으로부터 cGMP 제조시설의 적합 인증을 받았습니다. 현재 한미정밀화학은 다수의 다국적 제약회사들을 포함, 전세계 40여개 국가에 제품을 수출하고 있습니다.
다. 해외의약품 부문:북경한미약품유한공사는 지난 1996년 한미약품 주식회사가 출자해 설립하였습니다.의약품 연구개발에서부터 생산, 영업 등 전 분야를 수행할 수 있는 독자적인 제약회사로 발돋움한 북경한미약품유한공사는 꾸준한 성장세를 이어가고 있습니다. 주력 제품은 어린이용정장제 '마미아이'와 기침가래약 '이탄징'이며, 성인용정장제 '매창안' 등 총 20여 품목을 판매하고 있습니다. 또한 올해 복합고혈압치료제 '메이야핑(한국 제품명 : 아모잘탄)'을 출시하였으며, 북경한미약품유한공사는 한국 한미약품 주식회사와 R&D네트워크 시너지를 통해 글로벌 신약 개발에도 앞장서고 있습니다. (22년 3Q 사업보고서) 

 

[투자아이디어]

실적 양호하나 최근 Poziotinib FDA 승인 거절 이후 낙폭 과대. 실적으로 회복 가능할 것.

[증권사 전망]

ㆍ 2023년 outlook: 국내 원외처방 매출 호조 지속 및 북경한미 신제품 발매 효과로 성장 지속 전망.

ㆍ 투자의견 BUY, 목표주가 32만원 유지: 임상 결과에 따른 주가 변동성 크나 견고한 실적 성장 감안하면 주가 하방 경직성 확보. 1H23 임상 결과에 따른 상승 여력 유효. (삼성증권, 서근희, 11/28)

 

[차트분석]

선정이유: 주가가 이전 지지선이었던 289,000원을 상향 돌파하였다. 

거래량: 5일 평균 164억원

12/5일 종가: 293,000(5.78%), 전일 대비 거래량 (168%) 거래량 급증

저항선: 300,000 -> 317,000->326,000 순서대로 저항을 받을 것으로 예상됨.

지지선: 289,000

전략: 잠깐이라도 조정을 받을 때 매수하여 저항선까지 간다. 

[매크로]

[기업분석]

기업명: 한미약품(https://www.hanmi.co.kr)

시가총액: 36,091억원

발행주식수/유동비율: 12,317,971(57.80%)

직원수: 2,323명

재무재표: 영업이익, 현금흐름, 부채비율 양호,

송영숙(48년) 미등기 회장