아모레G (11/18)

[기업개요]

(주)아모레퍼시픽그룹은 순수지주회사로서 자회사의 지분 소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 지주사업을 중점으로 하고 있습니다. 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 공시서류작성기준일 현재 지주회사의 사업을 영위하고 있으며, 당사의 영업수익은 배당금 수익, 로열티 수익, 용역 수익, 임대료 수익 등으로 구성됩니다. 지주회사인 당사의 국내 자회사는 공시서류작성기준일 현재 (주)아모레퍼시픽, (주)이니스프리, (주)에뛰드, (주)아모스프로페셔널, (주)에스쁘아, (주)오설록, 농업회사법인 (주)오설록농장, (주)퍼시픽패키지로 총 8개사 입니다.
주요 자회사인 (주)아모레퍼시픽은 화장품의 제조 및 판매, 생활용품의 제조 및 판매, 건강기능식품의 판매를 하고 있습니다. 사업부문은 크게 화장품 사업부문과 DB(Daily Beauty) 사업부문으로 구분되어 있습니다. 화장품 사업부문은 설화수, 헤라, 아이오페, 한율, 라네즈, 마몽드 등 다양한 럭셔리 및 프리미엄 브랜드 포트폴리오를 갖고 있습니다. 주요 럭셔리 브랜드인 설화수와 주요 프리미엄 브랜드인 라네즈는 국내뿐 아니라 해외에서도 좋은 반응을 얻고 있으며, 견고한 시장 지위를 유지하고 있습니다. DB(Daily Beauty) 사업부문 또한 려, 미쟝센, 해피바스 등 다양한 생활용품 브랜드로 사업을 전개하고 있습니다. 주요 브랜드인 려는 프리미엄 제품 출시 및 육성을 통해 프리미엄 카테고리 리더십을 강화하고 있습니다. 판매 경로는 크게 순수 국내, 면세와 해외법인 및 수출로 구분되어 있습니다. 순수 국내는 온라인, 백화점, 방문판매, 전문점, 할인점, 대리점 등의 매출을 포함합니다. 2022년 3분기 누계 기준 경로별 매출 비중은 순수 국내 50%, 면세 15%, 해외법인 및 수출은 35%입니다. (22/3Q 사업보고서)

 

[증권사 전망]

MSCI 한국지수에서 10개 종목이 무더기로 제외됐다 . 아모레G도 제외됨 30일에 반영예정.

 

[차트분석]

선정이유: 메리츠증권에서 09일 아모레G(002790)에 대해 '빠질 만큼 빠졌다'라며 투자의견 'Buy'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 37,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.8%의 추가 상승여력이. 

거래량: 5일 평균 148억원

11/17일 종가: 31,100(-0.16%)

저항선: 33,000 -> 36,000

지지선: 30,000

전략: 저항선까지 가보자.

[매크로]

[기업분석]

기업명: 아모레퍼시픽그룹 (http://www.apgroup.com)

시가총액: 25,686억원 (보통주)

발행주식수: 82,458,180 (보통주)

직원수: 86명

재무재표: 16년 이후 매출은 감소하고 있음 20년에 가장 좋지 않았으나 개선 중 영업현금흐름은 매우 양호. 배당도 꾸준히 증가. 부채비율 20% 안정적.