25년 3월 4일 (화) 뉴스 요약

한경 글로벌마켓

• 트럼프, 목재에 ’25%관세‘…한국산 싱크대도 직접 겨냥  : 트럼프 목재 수입품 조사. 4/2일 농산품 상호관세 예고
• 미상무 캐나다, 멕시코에 예정대로 4일부터 관세 부과. 세율은 유동적
• 트럼프 가상자산 전략적 비축, 비트코인 변동성 확대
• 美 2월제조업 활동 50.3으로 예상보다 하락…관세 부작용 시작됐나 : ISM(미국 공급관리 연구소) PIM가 50.3으로 예상치 50.5보다 하회
• 中 2월 차이신 제조업 PMI 50.8…3개월만에 최고 : 중국 2월 차이신 제조업 PMI 50.8. 3개월 만에 최고치. 중국 내 수요 회복 징후와 중국 정부의 추가 경기 부양책 기대에 힘입어 기업들의 심리가 개선
• 중국 최대 연례정치행사 양회 개막, 내수 확대, 기술육성책 주목
• "중, '트럼프 10+10% 관세' 보복 검토‥미 농산물·식품이 대상" : 미국 농산물/식품 대상 보복 관세. 
• 유로존 2월 물가상승률 2.4% 추가 금리인하 예상
• 미국주식: 겁나 하락 중.. (오늘 국내주식도 한 번 더 하락할 가능성 큼), 비트코인도 하락 중. 

한국경제

• 엔비디아 그래픽카드 '용산 실종사건' : 상가 전체를 돌아다녀도 못 삽니다. 온,오프라인 매장서 게임용 제품 품귀. TSMC, AI용 GPU 생산도 벅차, 게임용 공급 대란. 중국 보따리상 사재기 국내 유통사 웃돈 2배 요구. ‘RTX 5090’가 시장에서 사라짐. TSMC 생산 스케줄이 꽉 차서 생산 불가. 
• [알립니다] 가상자산 투자 인사이트 포럼 개최 : 일시: 3월 25일(화) 오전 9시30분~낮 12시
• 보수화되는 2030…정치판 뒤흔든다 : 젊을수록 정치 무관심 옛말. 탄핵 찬반 집회 등 적극 참여
• 트럼프 "코인 5종 전략 자산 비축" : 미국을 세계 가상자산의 수도로 만들 것. 비트코인 이더리움, 리플, 솔라나, 카르다노 5가지. 이번 발표는 당국자들이 특정 암호화폐를 국가 경제와 안보를 강화할 수 있는 합법적 금융 상품으로 간주하는 관점을 갖게 되었음을 의미. 금과 원유처럼 경제 체제 유지를 위한 핵심 수단. 1기 때는 암호화폐는 사기라고 했음. 달러와 경쟁해서 마음에 들지 않음. 스테이블코인 등장->암호화폐를 달러 체제에 편입시켜 달러 지배력을 강화할 수 있다는 시각 확산.
• 효성중공업 "2년내 美 변압기 시장 1위 오를 것"  : 멤피스 공장 두 배로 증성. 미국 전력기기 호황이 10년 이상 이어질 것으로 보고 공격적 투자에 나섬. 차단기와 전압 안정화 장치 등으로 생산 품목 확대. 수주 잔량 2030까지 꽉 차 있음. 

매일경제

• 주주환원 소홀 249社, 행동주의 사정권 : TSR(총주주수익률)이 낮은 시총 2000억원 이상 상장사 249개사. 총 55%에 달함. 대표기업으로 카카오뱅크, 솔루스첨단소재, HD현대건설기계가 꼽힘. S-OIL, LG전자, CJ대한통운 등도 순이익 증가율에 비해 TSR이 현저히 낮았음. 기업들이 창출한 이익을 내부에 유보하거나 비효율적인 재투자에 활용하면서 TSR이 낮아짐. TSR제고에 서두르지 않으면 행동주의 펀드의 먹잇감이 될 것. 회사의 이익이 늘었는데도 주가가 오르지 않거나 배당을 늘리지 않았다면 행동주의 캠페인이 공감을 얻을 것. 
• 굴욕 주더니 … 美, 대놓고 젤렌스키 퇴진 요구 : 전쟁 끝낼 지도자 필요. 우크라이나 정권교체 압박. 젤렌스키 광물협정 준비. 수습 나섰지만 미국은 냉랭. 
• [창간 59 국민보고대회] 제2 반도체 신화, 바이오서 쓴다 : 바이오 밀어주자.
• 과학굴기·소비진작 깃발 든 中 : 양회의 핵심 키워드. 과학기술과 내수진작. 베이징시는 지난달 양회 업무보고에 AI, IT등 지원 정책을 개선하고 휴머노이드 로봇, 상업용 우주비행, 바이오 제조, 미래 에너지 등 20개 미래 산업을 중점 육성할 계획이라고 밝힘. 지방 양회에서 발표된 성장 목표치 5,3%. 베이징과 상하이가 설정한 목표가 중앙정부와 일치하는 경향. 올해 5% 안팍일 가능성. 

관심주식

• 한국 지수도 전반적으로 하락 예상. (적극적인 단기 투자자는 오늘 시초가에 매도할 것, 갭하락이 나올 수도 있음.)
• 목재에 대한 관세: 미국 수출이 많은 가구, 싱크대 관련 주식 하락 예상. 
• 중국이 농산물/식품 보복 관세: 한국 기업에 호재인가? 중국이 미국 제품 대신 관세가 없는 한국산이 수혜 가능.
• 트럼프 가상자산 전략적 비축: 비트코인, 가상자산 관련주 상승. 하지만 관세 우려 부각되며 비트코인은 하락 중. 
• 우크라이나 전쟁에서 미국이 더 얻을 것. : 유럽이 유럽 안보를 담당하며 방위비가 증가할 수 있음. 방산 기업 호재. 
• 바뀌지 않을 것: 트럼프의 관세 정책. 우크라이나 전쟁 종전. AI 트렌드, 전력 소비 증가, 전력/장비 수요 증가. 미국 조선/방위 정책. 중국에 대한 압박. 유럽의 자체 방위력 강화 (방산)
• 바뀔 수 있는 것: 관세 정책 강도에 대한 관점. 비트코인에 대한 시장의 관점. 압박의 강도.